幕外閒聽說使君，
孤城海上倚斜曛。
千山見日天猶夜，
一線虹空水自平。
眼底蒼茫魂欲絕，
對啼江岸霜初歇。
神開雲氣作銅橋，
是是非非誰與說。
破劍壁間鳴怪事，
山谷迎風儳黑氣。
烏烏長嘯似笙簧，
憑誰顯出憑誰去。
乾坤一瞬笑談中，
萬事陰晴雨後虹。
小飲牆西鄰竹暗，
蘭香梅雪白頭翁。
到今煙火靖沙場，
南北峯前數舉觴。
願教萬歲歡無極，
日麗長安別有光。
軍師劉基聽了紅羅山三字，不勝嘆息，被李文忠定要問個根苗。劉基道：「敝處青田也有紅羅山一座。不才當年未遇聖主之時，每愛此山幽僻，常在山中行思坐想這道理。不期一日，見山崖中響亮一聲，開了一條石竇，不才挨身而入，果有些異見異聞。當日回家，夜來忽夢金甲神口吟詩句，教不才緊記在心，且云：『是你一生之事。』那詩道：
南北紅羅一樣名，
只將神變顯清聲。
大明明大胡邊靖，
妙玄玄妙匣中興。
卯金刀頭角蛟精，
未頭一角爾崢嶸。
須念機關無盡洩，
甪端見外一身清。
不才時常思量，止有首句與末句未有應驗。今日復遇有紅羅山，想此生結局只如此了。」文忠嘆息了一會，因商議攻取之計。劉基說：「必須先觀山勢夷阻如何，方可定策。」便著傅友德、廖永忠領兵三千，到前探望。但見林樹參天，又蓊翳密布，營柵甚是列得周匝。回來報知。文忠說：「既是這般，便有固守之意。然我兵遠來，只宜急攻，不宜緩取。我意今夜若以火攻之，必然得勝。」劉基大笑道：「我心下亦欲如此。」就遣趙庸、黃彬、吳復、胡美四將，各領鐵甲五千，帶著斧鋸並火器，四面分頭，夜至紅羅山下埋伏，待半夜時候，炮響爲號，一齊上山攻開樹柵，便各處放火。朱亮祖、薛顯領兵二萬接應。傅友德領兵一萬，直搗中營。廖永忠領兵四萬，山下截殺逃兵。李文忠自率大兵隨後。各將得令前去。
待至二更左右，只聽得半空中一聲炮響，四將登時上山，砍開樹柵、火銃、火炮、火箭處處發作。倏忽之間，火勢延天，驚得元兵在夢中醒覺，自相殘殺，四散奔潰而走。百家奴被傅友德砍死。胡天雄被薛顯一槍刺中當心。楊鐵刀恃著凶勇，保了元太子及些殘兵敗卒，約有二千餘衆，向北而馳，被朱亮祖同廖永忠趕上。亮祖一箭射去，直中楊鐵刀腦後，墮於馬下。只有花主帖木兒緊隨太子北行。
殆及天明，李文忠大兵在紅羅山埋鍋造飯。恰有一個老兒，皓首蒼髯，童顏鶴骨，來見李文忠，說：「某乃此地居民，有一札啓上。」文忠看他言貌非常，將手接他札子來看，只見有詩四句道：
兵過紅羅山，須知見甪端。
倘然不相信，士卒必傷殘。
文忠看得完時，擡眼來看，那老兒隨風冉冉的去了。即請劉基商議，劉基道：「我因前者夢中神人的詩，因查得甪端乃是神獸，其類有五：一曰聳孤，色青三角，口噴青煙，光如藍靛；按東方甲乙木，見則國家有草木之妖；間生於極東，日本、琉球、呂宋之地。二曰炎駒，色紅雙鬣，項有魚鱗，光如赤焰；按南方丙丁火，見則國家有毒火之災；間生於極南，安南、占城、暹羅之地。三曰素冥，色白身長，毛甚尖削，光若瑩玉；按西方庚辛金，見則國家主有刀兵之慘；間生於極西，羅思、烈思、乃竹、果田之地。四曰甪端，色黑聲清，龜甲龍足，光若鴉青；按北方壬癸水，見則國家有水潦之災；間生於沙漠烏撒汗之地。五曰麒麟，色雜而文中多黃色，碧腹紫肉，虎爪龍睛；按中央戊己土，見則國家豐熟，天下太平。既有此言，元帥不可不信。況茫茫沙漠之地，縱取得來，亦無益於朝廷。」李文忠應道：「軍師之言有理。可即在此屯兵，末將當與傅、朱二先鋒領兵過山，追襲元太子，試看此老之言果有靈驗否。」劉基說：「這也去得。但元帥此去果見甪端，可速回兵。」文忠唯唯而行，遂率兵追過紅羅山。
將及五十里地面，遙望元兵無食可餐，俱從曠野中拔草爲糧，看見我兵將到，驚慌逃避。傅友德、朱亮祖奮擊而前，斬獲二千餘級。止有三五百騎隨著元太子前至烏龍江，渺渺茫茫，無船得渡，我兵又追趕漸漸近來。那太子血淚包著雙珠，下馬跪在地上，望著青天禱告說：「自古以來，舜有三苗，周有獫狁，秦漢有匈奴，唐有契丹，宋有金遼，直至我世祖混有中國。今大明追逐我們至此，無路可逃，全望蒼天不殄滅我等，曲賜周全。」三五百人，個個嚎天呼地。忽然江中雪浪分開，狂波四裂，顯出著一道長虹，橫截那千尋碧水，一條銅橋，待元兵一擁而渡。
我兵連忙追擊，將欲上橋，誰想是空中一條白浪，何從得濟。文忠望了半晌，嘆息數聲，說道：「可是皇天不欲絕彼。」惆悵之間，只聽響亮一聲，看見紅羅山上有個東西，身高六尺，色若烏雲，頭上有角，碧色的一雙眼睛，如笙如簧的叫響。文忠對傅、朱兩人並所領士卒說：「此必是甪端神獸了。」因高叫說：「甪端，甪端，爾乃天之神奇，物之靈異，必能識天地未來氣數。倘元人此後更不復生，爾可藏形不叫；若是元人復生，爾可叫一聲；若止南侵，不能進關，爾可叫兩聲；若復來犯邊，爾可叫三聲。」文忠分付才罷，那甪端連叫三聲而去。文忠心知天意，便引兵乘夜回紅羅山。天明到得本營，將銅橋渡元兵及山上見甪端的事，一一對劉基說了一遍。劉基道：「真是奇事。」即日拔寨而起。回至應昌。與鄧愈、湯和等相見了。文忠具言前事，諸將嘆賞不已。因留將鎮守應昌，撫慰軍民，其餘兵卒俱隨文忠、鄧愈、湯和等回京。
恰好大將軍徐達帥諸將西征吐蕃，克了河州。那吐蕃元帥何鎮南、普花兒只等，皆納印請降。便將兵追元豫王至西黃河，直到黑松林，殺了阿撒禿子。於是河州以西甘朵烏、思藏等部，來歸者甚衆。哨得甘肅西北一帶數千里，不見一兵卒，因也率兵回京。太祖聞得勝旋師，乃率羣臣出勞於江上。
次日，徐達等進平沙漠表章。太祖因對廷臣說：「爾等戮力王家，著有茂績，非有世賞，何以報忠？朕已命大都督府及兵部官，錄諸將功績，吏部定勳爵，戶部備禮物，禮部定禮儀，工部造鐵券，翰林撰制誥。明日是仲冬丁酉之吉，諸臣各宜明聽朕言。」本日退朝。
次日五鼓，太祖夙興，御奉天殿。皇太子及諸王、文武百官，朝見禮畢，排列在丹墀左右。太祖說：「今日定封行賞，非出一己之私，皆仿古來之典。向以征討未遑，故延至今日。如左丞相李善長，雖無汗馬之勞，然供給軍糧，更無缺乏；右丞相徐達，朕起兵時即從征討，摧堅撫順，勞勛最多，二人進列公爵，宜封大國以示褒嘉，余悉據功立封。《書》曰：『德懋懋官，功懋懋賞。』今日若爵不稱德，賞不酬功，卿等宜廷論之，毋得退有後言。」於是封徐達爲開國輔運推誠宣力武臣，特進光祿大夫、左柱國、太傅、中書右丞相，進封魏國公，參軍國事，食祿五千石，賜誥命鐵券。因著中書官宣券文，曰：
朕聞自古帝王創業垂統，皆賴英傑之臣，削羣雄，平暴亂。然非首將智勇，何能統率而成大功？如漢、唐初興諸大名將是也。當時雖得中原，四夷未及賓服，以其宣謀效力之將比之，豈有過我朝大將軍之功者乎？爾徐達起兵以來，爲朕首將，十有六年。廓清江漢、淮楚，電拂兩浙，席捲中原，威聲所振，直連塞外。其間降王縛將，不可勝數。頃令班師，星馳來赴。朕念爾勤既久，立功最大，天下已定，論功行賞，無以報爾，是用加爾爵祿，使爾之子孫世世承襲。朕本疏虞，皆遵前代之典禮。茲與爾誓：除謀逆不宥，其餘若犯死罪，免爾二死，子免一死，以報爾功。於戲！高而不危，所以常守貴也；滿而不溢，所以常守富也。爾當慎守斯言，諭及子孫，世世爲國之良臣，豈不偉歟？
宣讀已畢。那鐵券制度，宛如大瓦一片，面刻誥文，背鐫免罪、減死、俸祿之數，字畫俱把金來嵌成。一片藏在內府，一片給與功臣，兩邊相合，因叫做鐵券。這規矩依照宋時賜錢鏐王的鐵券造成。太祖特著使臣到浙江台州錢王的子孫取樣鑄造的。且看後卷分解。